Geopolitische Ereignisse, wie militärische oder wirtschaftliche Konflikte, können die Kapitalmärkte und den Kurs von Investmentfonds in vielerlei Hinsicht beeinflussen.
Unsicherheiten über die Zukunft führen schnell zu entsprechenden Kursbewegungen. Aus unserer Sicht ist das der effektivste Weg, das Risiko in der Vermögensverwaltung vor unerwarteten Ereignisse zu mindern, eine breite Streuung innerhalb der Anlageklasse, Investmentfonds, ETFs und verschiede Anlageklassen wie z.B. Aktien und Anleihen. Diese Anlagephilosophie gilt auch für andere Krisen wie Naturkatastrophen, soziale Unruhen und Pandemien.
Der Wert der Diversifikation
Keine zwei Ereignisse sind gleich, aber häufig auftretende Gemeinsamkeiten sind Unsicherheiten und schnelle Veränderungen. Die Diversifizierung von Portfolios ist daher der wichtigste Baustein in der Vermögensverwaltung. Unsere Aktienportfolios investieren in der Regel in tausende von Einzelaktien. In untenstehenden Chart sehen Sie die Entwicklung eines Fonds auf den MSCI World (Industrieländer), MSCI Emerging Markets (Schwellenländer) und ein ETF, der nur auf russische Aktien setzt. Die Rendite im laufenden Jahr beträgt minus 6,19 % für die Industrieländer, minus 3,86 % für Schwellenländer und minus 95,58 % für den russischen Aktienmarkt (Stand 07.03.2022)
Dieses Beispiel zeigt sehr deutlich, dass eine breite Diversifikation auf verschiedene Länder, Volkwirtschaften und Branchen für ein Portfolio unerlässlich ist. Auch sollte nicht auf Einzeltitel gesetzt werden, da auch ein Unternehmen, dass nicht aus Russland stammt, auch stark betroffen sein kann.
Das Unerwartete planen
Auf dem folgenden Chart sehen Sie, dass es Kursrückgänge in der Vergangenheit gab und auch zukünftig geben wird. In der Regel wurden Anleger vom Aktienmarkt langfristig belohnt.
Fazit
Global investierte Anleger, die mit Investmentfonds in den Kapitalmarkt investieren, sind unweigerlich Zeiten geopolitischer Spannungen ausgesetzt. Manchmal führen diese Ereignisse zu Beschränkungen, Kursrückgängen und zu anderen Arten von Marktstörungen. Wir können nicht vorhersagen, wann diese Ereignisse eintreten oder welche Form sie genau annehmen werden. Wir können diesen jedoch begegnen, indem wir diversifizierte Portfolios in der Vermögensverwaltung verwalten und unseren Prozess flexibel gestalten. Gerade in solchen Marktphasen zeigt sich der Wert einer unabhängigen Finanzberatung, wo auf eine breite Streuung und Auswahl von geeigneten Fonds und/oder ETFs geachtet wird.
